【M&A】LBO(レバレッジドバイアウト)の仕組み・MBOの違いを解説！
LBO（レバレッジドバイアウト）は、企業買収を少ない自己資金で実現できるM&A手法の一つであり、譲渡企業の資産や将来のキャッシュフローを担保に資金を調達する仕組みです。 LBOは、譲受企業にとって高い投資効率をもたらす一方で、リスクも伴うため、成功させるには適切な戦略と入念な準備が求められます。 本記事では、LBOの仕組みや一般的な手法、MBO（マネジメント・バイアウト）との違いを解説し、 […]
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M&AにおけるIM(企画概要書)の目的・記載内容・注意点を解説！
M&Aプロセスにおいて、IM（企業概要書）は売り手企業の詳細な情報を買い手企業に伝えるための重要な資料です。IMは、売り手企業の事業内容や財務状況、将来の事業計画などを網羅的に記載し、買い手企業がM&Aを進めるかどうかの判断を行うための基礎資料となります。 本記事では、IMの基本的な役割と目的、記載内容の具体例、作成時の注意点について解説します。さらに、IMとノンネームシートの違い […]
M&Aで注意すべき独占禁止法の規制とは？事前届出・リスクを解説！
M&Aは企業が成長戦略を描くうえで非常に重要な手段ですが、独占禁止法（独禁法）の規制に十分な注意を払わなければ、計画の実行が困難になり、場合によっては市場への影響を理由に取引そのものが中止されるリスクもあります。独禁法は市場の公正な競争を保護するため、特定の条件を満たすM&A案件に対して厳格なルールを設けています。 この記事では、M&Aにおいて独禁法の規制対象となる行為や、 […]
M&Aで売り手にかかる税金・節税方法を譲渡タイプ別に解説！
M&Aを実施する際には、売り手にとって税金が大きな負担となるケースが少なくありません。適切な譲渡スキームを選択し、税務対策を行うことによって、譲渡益に対する税負担を軽減し、手取り額を最大化することが可能です。本記事では、売り手が選択できる代表的なM&Aスキーム（株式譲渡、事業譲渡、組織再編）別に、発生する税金の種類や特徴、さらにそれぞれに対応する節税方法について解説します。 この記 […]
M&Aでのロングリストとショートリストの違い・活用方法・役割を解説！
M&Aプロセスでは、候補企業を効率的に選定し、交渉を成功させるために「ロングリスト」と「ショートリスト」という二つのリストが重要な役割を果たします。ロングリストは、候補企業を幅広くリストアップし、M&Aの可能性を最大限に広げるためのリストで、ショートリストはそこからさらに絞り込まれた交渉相手となる企業のリストです。この記事では、ロングリストとショートリストの違い、各リストの活用方法 […]
有限会社のM&Aは株式会社と何が違う？メリット・注意点を解説！
有限会社のM&Aは、株式会社とは異なる法的要件や手続きの違いがあるため、スムーズに進めるには特有のポイントを押さえることが重要です。特に、譲渡制限株式の存在や株主総会での承認手続き、定款の整合性など、注意すべき点が多くあります。この記事では、有限会社と株式会社のM&Aの違いを解説するとともに、売り手・買い手双方が得られるメリットや、実施時の注意点について紹介します。 この記事を監修 […]